戚继光决定攻打横屿岛解决军饷难题
戚继光与杨文在台州城会合，与倭寇展开了激烈的巷战，连长谷堪助也不得不承认，能够夜行一百一十里这不是人能做到的，是神。虽然号称得花楼者得台州，但长谷还是下令改变阵型，停止对花楼进行攻击，将主力转攻戚家军。
在狼筅的强大攻势之下面前倭寇们丝毫没有还手之力，不多时已经溃不成军，长谷堪助和大内晴英率残部逃走，仇虎不幸命丧向次郎之手，戚继光亲手诛杀向次郎为仇虎报仇，台州保卫战大捷。戚继光率领全军，给阵亡的将士举行了庄严的海葬礼。此次战役戚家军在长途跋涉、饥疲交加的状态下，以寡敌众，共歼敌一千多人，救出俘虏五千人，仅阵亡三人，堪称军事史上的奇迹。花街一战后，戚家军转战各地穷追各路倭寇，前后一个月，九战九捷，共歼灭倭寇八千余人，自此浙江全境倭患告终。
蒋州来到胡宗宪面前领罪，徐文长一身傲骨却不惜向胡宗宪下跪替蒋州求情，但蒋州所犯之错实难令胡宗宪释怀，他让蒋州自作了断，并承诺替蒋州家中老母养老送终。
浙江境内的倭寇主力全数被歼仅剩下一些虾兵蟹将，这些小股倭寇势力戚家军根本不用打，仅靠吓唬吓唬就能奏效，一声“戚老虎来了”那些残兵游勇们就能吓得屁滚尿流。
台州大捷后，戚继光成为了当朝第一红人，言官御史们开始弹劾戚继光拥兵自重，弹劾的奏章在嘉靖帝面前装了整整一箱。刚刚创建了丰功伟业的戚继光，竟因此而面临杀身之祸，徐阶也自认帮不上忙，这一关只有靠戚继光自己来过。
刚刚回到新河休整的戚继光接到了皇帝的圣旨，称其一个月来转战各地耗财巨大，且有纵敌失机之嫌，令戚继光率戚家军原地休整自省，军饷且暂停供。戚继光就此事请教军中唯一文官赵大河的看法，两人商量之下才顿悟这是嘉靖帝误会他拥兵自重了。
戚继光分别求见严嵩、徐阶两位阁老，但两位阁老均称病拒绝见他。无奈之下戚继光只有直接求见皇上，呈上戚家军军歌，以歌示其忠心，并称荡平倭寇之日自愿辞官返乡。关于军饷的问题戚继光也早已想好对策，他对皇上说福建的横屿岛是倭寇的金库，此岛易守难攻，大量倭寇盘踞其上，有很多金银财宝，只要攻下此岛不愁军饷。嘉靖帝对戚继光赞许不已，下令待戚继光出师福建之时就下旨正式封此军队为“戚家军”。
