小慧和小童两人日夜奔波赶路，晚上两人稍作休息时，小童将自己的外套脱下给小慧穿上，怕她冻病了。小慧跟小童说起她和云山的事，很是浪漫感人。
云山的伤口炎症发作，草药根本无用。为了帮云山，阿满回到邻水，想为他弄点药。正好路上碰见阿福，于是阿福决定帮云山弄消炎药。可是医院药品管制严重，于是阿福将自己的手掌划伤，并故意让伤口感染，顺利拿到了消炎药。出去时正好被李志一看见了，于是他跟着阿福，看见阿福将药拿给阿满时，李志一将阿福抓了起来。并尾随阿满，找到了云山的藏身处。谭医生见李志一来了，赶紧让易姐藏起来，而自己则被抓走了。
小慧和小童来到瑞金的中央处，可看门的士兵表示领导正在开会，于是一直让他们在外面等着。等不及的小慧朝天开了一枪，惊动了众人。
李志一将阿满等人关押起来，询问小慧小童的去向，可众人坚决不说，于是李志一决定将他们枪毙。这时满父闯了进来，求李志一放了阿满，可李志一不予理会，于是满父掀开衣服，露出身上绑着的火药。这时满父手中的火折子不慎掉落烧到了自己的脚，于是众人帮他将火扑灭，并将满父制服住，李志一气愤的要将他一起枪毙。
行刑场上，阿满和满父互相哭诉着，之后满父向云山道歉，自己之前胡乱污蔑云山，导致了现在这个局面。正要行刑时，小慧带人赶到刑场，阻止了行刑。中央特派组长来此重新调查云山之事，李志一为泄私愤，严重破坏纪律，于是将他逮捕。而云山顾全大局，做法正确，立即恢复其身份。满父勾结李志一，于是一并处罚，这时云山为满父求情，于是特派组长将满父交给云山处理。
凤奇找来洪门副堂主万里鹏，教唆他与自己合作，铲除徐爷。毕竟徐爷一去，他就是洪门堂主了。徐爷擅自更改了烟土生意的交易地点，凤奇始料未及，于是假借验货来拖延时间。验完货后，徐爷让他交钱，可盒子里装着的其实是铝片。徐爷很生气，要毙了凤奇。这时万里鹏忽然枪杀了徐爷，之后孙营长带人赶来，原来他同意和凤奇合作，也是他将新交易地点告诉了孙营长。事后孙营长将一千大洋的银票拿给了凤奇。
凤奇回到邻水，为阿满买来许多好东西，还将大洋拿给云山。云山等人很高兴，问他做的什么生意得到这么多钱，凤奇借口说找到了老朋友，一起做生意赚的。之后云山让凤奇筹建银行，凤奇一口应下。
中华苏维埃政府在邻水成立，为了响应号召，邻水苏维埃政府也正式成立。凤奇作为邻水银行的行长，上台发表演讲。之后为了庆祝政府成立，话剧社特地排了一场戏。凤奇看见台上的阿福，忽然失了神。
