风灯升起，扁舟徐来，人鱼和金聃龄又一次四目相对。 金聃龄问人鱼叫什么名字，人鱼说叫世花，金聃龄死去的妹妹也曾叫世花。

原来，20年前，少年的金聃龄跟人鱼就已结缘，她救下了沉入海中的他，他为她取了名字。后来他的父母为他订下婚约，他虽然心里不愿，但人鱼因未成年，不能离开海洋，而不得不跟他分别。人鱼成年后才能在岸上鱼尾化作双腿。

洞房第一晚，金聃龄就骑马到海边来找世花。他投身入海，果然，世花出现了，并亲吻了他。金聃龄不知道，人鱼的这一吻，会抹去他的记忆。所以，有关人鱼的事，金聃龄后来都忘记了，回到了正常的人类生活中。金聃龄这才知道了死去的夫人，为何以前总埋怨自己新婚之夜逃走。

现在，世花给许俊宰的这一吻，又让他抹掉了关于世花的所有记忆。许俊宰在海滩上醒来后，发现右腕上的绿玉镯，感到奇怪。人鱼在海洋中依依不舍地目送着许俊宰乘坐的飞机离开，许俊宰望着舷窗外的海洋，只有一阵无知觉的怅惘。

许俊宰回家后，发现赵南斗和泰武都在。赵南斗提到了价值60亿的绿玉镯的事，许俊宰知道手镯，但赵南斗提到的事他都不知道，所以，他没有将手镯给赵南斗。

人鱼独自回想着许俊宰说带自己去首尔的事。她当时同意了和俊宰一起看汉江烟火的约定。许俊宰在梦中，梦到了一个大海的短暂片断，清醒后还是想不起来。

赵南斗和泰武在许俊宰家躲了三个月了，许俊宰正常生活受到干扰，心里挺烦的。明洞主人张真红雇的人到处找他俩，她以为许俊宰已死，许俊宰才安全了。

世花穿着两只一红一绿的拖鞋出现在首尔的街头，迷惑着到哪里才能找到许俊宰，她只能逢人便问。衣着邋遢头发凌乱得像疯女人一般，得到了一个小女孩的帮助，吃了餐饱饭。她打跑了一群欺凌同学的女生，这其中的一个，就是明洞主人张真红的女儿。

许俊宰三个人又出动了。泰武控制电梯，将张真红和许俊宰困进去。许俊宰对她实施催眠，让她忘掉了被骗的事不再追究。

世花来到了金聃龄曾告诉过她的63大厦。看到大厦水族馆中的鱼儿，再也忍不住腹中的饥饿，变身入内追着鱼儿。

车诗雅让自己雇佣的阿姨熬海带汤，这是许俊宰爱吃的，今天是他的生日。阿姨说这天也是他儿子的生日，儿子也爱吃海带汤，事实上，她就是许俊宰的妈妈。车诗雅的嫂子猜到了，是拿给那个不怎么理车诗雅的男人喝的，对车诗雅一顿讽刺。

漫不经心的许俊宰喝汤时，感觉到味道很亲切，想起了小时候和妈妈在一起的情景。当车诗雅约他时，他高冷地说自己已经有约。赵南斗告诉车诗雅，许俊宰跟所有女人都一定程度的开放，始终保持着距离。

许俊宰来到了水族馆，正像小时候一样。世花正在水中舒展地游动着。游客们发现后，以为是馆里的人鱼表演，纷纷拍照留念。 这时，世花看到了经过的许俊宰，隔着玻璃跟随着他。

许俊宰回身时看到了她，只呆呆看了一眼，没有反应地走掉了，直到他看到了赵南斗发过来的照片，里面有世花，这才唤回了记忆，转身跑回去找世花。

世花离开水变回人形找俊宰，这时被馆里的人发现，急忙逃掉。在水族馆的走道里，俩人见到了，许俊宰一步步走向她，她饱含热泪地凝视着他。