1598年江原道渔村，金聃龄带着渔村的小孩放孔明灯，孔明灯飘到海边落下，金聃龄为了不让孩子失望，便跑到海边准备将孔明灯捡起来，却发现海边有个人影，是他救过的美人鱼，两人之间的缘分没有结束，而是刚开始，美人鱼和金聃龄约定，只要海上飘起孔明灯便是两人相逢之时。有一天，美人鱼看见海上便飘了很多孔明灯，便从海中浮出水面，看见乘船而来的金聃龄，两人相视而望。

四百多年后的现代，许俊宰重新回到商场门口，将美人鱼带回车上，并帮她买了一杯咖啡。许俊宰看见美人鱼一直不说话，只能将她带到一家酒店住下。美人鱼看见许俊宰在进房间时，将门卡插进卡槽，房间里突然亮了起来，很好奇，便趁着许俊宰去洗澡的空间，来回的玩房卡，许俊宰洗澡一直不停的没有水，很生气的出来，让美人鱼将房卡还回去，两人在黑暗中里的很近，房卡插好后，许俊宰看见美人鱼害羞，觉得很不可思议，并表示他喜欢知性美女。

投资公司的夫人张珍玉，知道自己被许俊宰三人被骗后，决定不管花多少钱都要找到他，哪怕是尸体都可以。国外，许俊宰在房间内看电脑，美人鱼突然出现，将电脑抢过来，开始看了起来，许俊宰便回房间睡觉。

第二天，许俊宰起床后，看见美人鱼还在看电脑，就在这时，赵南斗打电话给许俊宰，告诉他张珍玉派人找到他所在之地，现在应该快到了，许俊宰急忙将电话挂掉，收拾东西，并让美人鱼自己回家，他有事情先离开，说完便离开，美人鱼一脸的茫然，许俊宰突然又回来，他看见张珍玉派的人已经到楼下，便拉着美人鱼急忙跑走。

逃跑中，许俊宰偷了一辆自行车，带着美人鱼，穿梭在国外街头的大街小巷，美人鱼坐在他身后微笑着。许俊宰和美人鱼两人被堵，双方打了起来，美人鱼根据在电脑上看的电影，将所有人都打飞，此时一名拿着枪的人出现，将许俊宰带走，美人鱼急忙追出去，许俊宰看见后，摇头不让她跟上来。

就在车一直往前开时，美人鱼骑着自行车追上汽车，并挡在汽车前面，许俊宰趁机将绑着他的绳子解开冲下车，和美人鱼急忙骑自行车离开，后边的人穷追不舍。众人都跑进一处迷宫花园，许俊宰走在前边告诉美人鱼在后边跟着他，便自顾的往前走，美人鱼发现追他们的人在身后，便将所有人都打飞，许俊宰转过头没有看见美人鱼，急忙去找，就在这时，美人鱼突然出现，将许俊宰带出迷宫。

许俊宰逃跑时，身上没有带钱，只能找之前行骗时认识的教堂的骗子托马斯，到教堂后，向教父和托马斯其他人介绍美人鱼是他的老婆，在几年前生病，得了失语症，不知道什么时候才能开口说话，很想听她说话，就在这时，美人鱼突然开口说话，许俊宰很吃惊，急忙将她拉出教堂外。

许俊宰质问美人鱼为什么突然开始说话，美人鱼解释他刚才说想听她说话，就说话了，许俊宰不明白美人鱼之前一直没有说话，美人鱼解释她之前说话有困难，看了许俊宰给她的电脑后，便学会了。

之后，托马斯让许俊宰帮忙，在教堂上唱一首能够麻痹人的歌，好帮助他行骗。唱完歌后，教父请许俊宰住下，在教父带着许俊宰和美人鱼去房间的路上，美人鱼口渴，要喝水，教父指着不远处的纯净水让她喝，美人鱼直接将纯净水捅搬起来，直接将一桶水喝完。

晚上房间内，美人鱼询问许俊宰爱情是什么，许俊宰解释爱情很危险，爱上他就等于屈服于他，也不要说我爱你这三个字，美人鱼看着许俊宰说我爱你，许俊宰愣了一下，警告美人鱼不要说这句话。

美人鱼独自饿了，许俊宰带着美人鱼在教堂餐厅吃饭，询问美人鱼叫什么名字，美人鱼表示她没有名字，并告诉许俊宰，他是一个好人，明明有好几次可以丢下她，却一次又一次的牵起她的手。美人鱼睡着后，许俊宰坐在美人鱼的床边，将玉镯重新戴到美人鱼的手上。

第二天，许俊宰带着美人鱼去世界的尽头埃库莱斯灯塔，路上托马斯打电话给许俊宰，最后说在首尔见，美人鱼不明白为什么都说首尔见，许俊宰解释首尔是他的家，他很快就要回去首尔。美人鱼不明白埃库莱斯灯塔为什么叫世界的尽头，许俊宰解释这里有一个传说在这里分开的人都会重逢，但是他和他的妈妈在这里分开后，却一直没有再见过。

许俊宰和美人鱼准备离开时，张玉珍派来的人追了过来，两人只能赶紧逃跑。许俊宰和美人鱼跑到海边的石礁上，被堵在岸边的石礁上，许俊宰投降，但是让他们先将美人鱼放走，美人鱼不离开，美人鱼让许俊宰和她一起跳进海里，许俊宰怕水，还恐高，美人鱼直接拉着许俊宰跳到海里。

美人鱼在海中重新变回鱼身，许俊宰跳到海里后一直闭着眼。直到美人鱼游到他眼前，睁开眼后看见美人鱼的鱼身，有想起之前再陆地上美人鱼所展现的各种奇怪的动作，就在这时，美人鱼向许俊宰亲过去。