云飞川回国 婷婷结识云飞川
和美佳代子决定利用自己的美色勾引云飞岳，从而探知云家失踪的十八吨黄金下落。
云飞岳已是南码头的老板，回归到正常生活轨道，和美佳代子拎了一箱钱到南码头送给云飞岳，名为支援云飞岳创业，实则获取云飞岳好感。
水千机一心想杀掉云飞岳，与镰仓喝酒的时候再次谈起云飞岳，镰仓其实也想除掉云飞岳，因和美佳代子有言在先，镰仓只能按兵不动。
云飞岳的弟弟云飞川留学归来，在船上帮助水易龙的女儿婷婷抓小偷，从小偷手中夺回一个皮包，围观的乘客们拍手叫好，夸赞云飞川见义勇为的行为。
云飞川顾着抓小偷，发现自己戴在头上的白帽子不见，顿时无比焦急，却又无可奈何。白帽子是云飞川与在上海的同伴联络信号，云飞川在法国留学的时候已经加入共产党，此番回国，意在寻找家中保存的十八吨黄金，因丢失了白帽子，云飞川未能与同伴碰头。
镰仓穿上军装，没有再在水千机面前隐瞒自己是军人，水千机依然不肯全力与镰仓合作，镰仓谈起中国时局，日军势如破竹已经占领几大城市重地，中国灭亡之日为时不远，水千机理应识时务者为俊杰投靠日军。
云飞岳领着云飞川给父母上亡，云飞川上完坟决定留在上海，云飞岳极力反对，希望云飞川继续出国深造，兄弟两人言语不和产生争吵。
晚上，云飞岳买了船票给云飞川，要求云飞川做船去欧洲，云飞川拿起船票，当着云飞岳的面撕碎，再次表明立场。云飞岳盛怒之下摔砸酒坛，吓坏了站在门口的云飞溪。云飞川赶紧抱走云飞溪安抚，当晚独自一人坐在池塘边，为如何寻找十八吨黄金苦恼。虽然云飞岳是云飞川的哥哥，但云飞川因为自己是共产党员，不敢轻易与云飞岳交心。
次日，云飞川出门前往报社，打算寻找联络人，一伙便衣冲进报社抓捕云飞川，吓得云飞川拔腿就跑。
婷婷乘车出门游玩，目睹物云飞川被一伙男子追赶，赶紧让水千机停车救走了云飞川。
云飞川在婷婷的搭救下平安无事，水千机为人冷漠，中途让云飞川下车，云飞川离去之时与婷婷握手表达谢意，虽然握手是礼节性的告别方式，但婷婷却产生了一丝羞涩迅速缩回右手。
夕阳西下，云氏兄弟伫立在南码头岸边，谈论家中变故。
