香港。黄江对于聂云开的出卖很是不满，气愤地称两人之间的情分都已经还清了，日后再无任何瓜葛。聂云开也不知道如何解释，只能给他一笔钱作为补偿。

为了还清做空股票欠下的高额欠款，韩退之为了不让韩氏集团破产，只能答应端木翀的成为保密局眼线的条件，以此换取由国民政府出面让泛美与他共同承担资金风险的担保。

端木翀收到了胗宿的密电，约他十日上午九点在花园道圣马可广场见面。端木翀按时赴约后，发现胗宿的真实身份竟然就是简一梅。原来，简一梅的明星身份只是为了掩饰她的特务专员身份，让她可以周旋在各界高层获取情报。

简一梅告诉端木翀，自己从渣打银行内部获得的情报显示资助两航的正是华新，这说明共产党一直在暗中争取两航。端木翀没有丝毫的惊讶，认为共产党想要建立新政权就要发展民航业。简一梅建议端木翀找约翰警司寻求帮助，借取最先进的无线电监测车，这样就可以找出潜伏在香港的共产党电台。

端木翀找到约翰，提出要帮他找到绑架江雪的凶手为条件借用监测车。正在因为这起绑架案发愁的约翰称只要他帮忙抓到人，借用设备的事情就可以商量。

与此同时，简一梅找借口将黄江约了出来，称有人举报他就是绑架江雪的凶手。黄江以为是聂云开告密，急忙按照简一梅的建议收拾东西逃离。

简一梅把黄江送到了码头，称自己安排了他去南洋的船，让他去那里躲一躲。黄江感叹着小梅对他真好，一边把糕点拿给了简一梅，他刚上去拿的所谓值钱的东西就是这盒糕点。简一梅虽感动，但还是当场杀死了黄江，然后把枪塞到了黄江手里。这边，端木翀得到消息，就带着约翰来到码头，指着黄江，告诉他现在可以向上司结案了。

端木翀知道是聂云开诬陷雷至熊后，对聂云开的疑心更重了一分。端木翀问小梅，杀死对她痴心一片的黄江会不会心有不忍？简一梅称黄江不过是颗棋子，早注定是这样的结局。有了无线电监测车的帮助，端木翀开始麻利处理共党秘密电台，齐百川得知，他们一个暗点着了大火，火里面拖出来两具尸体，显然老程两口子已经没了。因为没有其他异常，齐百川以为是意外，让属下继续探查。

端木翀得到一张已经烧黑了的密电，看不清楚上面的字迹。可老程两口子，女的已经死了，男的昏迷不醒。端木翀决定用碳化法，最终得到如下信息“8月17日，轮船泰山号，特使来港，由负责与两航之联络。”

端木翀找来了香港警方帮忙，可是忙了一天都没搜到泰山号船上的任何可疑人物。而简一梅倒是发现了新的线索，她发现这艘船上本来有二十三名乘客订票，但却在启程的一天前集体退票，更有意思的是这二十三名乘客马上又订了另外一批来香港的车票。就在泰山号抵达香港的五个小时候，他们抵达香港。但更有趣的是这二三十名乘客属于同一剧组，他们是来和庄氏公司合拍一部叫清宫风云的电影。庄氏公司老板为了迎接他们，打算明天晚上六点在六国饭店举行欢迎酒会。好消息是，简一梅已经受邀参加拍摄了。端木翀不由夸赞简一梅干的不错。

程大雷醒来后发现自己已经到了保密局的刑房，因为不堪端木翀的逼供，只能供出了代号雨燕的联系人，并且将自己送消息的徐氏私人诊所也交代了出来。

在接到信礼门老七传来的剧组有一个叫做冯阿勤的场工消失不见的消息后，端木抽又带人来到了徐氏四人诊所。他先是一枪打死了医生徐亚光，接着便让保密局的人假扮成诊所医生等待共产党人上钩。最后，端木翀又下令让手下兵分三路前往威士西餐厅抓捕共产党特使。