言少白在加藤博文的陪同下坐车离开医院，一路上，两人谈笑风生，言少白扮出坚强的模样，笑称自己跟
金元宝的感情已经结束了，男子汉大丈夫，理应拿得起放得下。言少白说话豪爽，加藤博文不动声色观察言少白的言行举止。
地下党员小伍落入到日方手里，遭受了非人的折磨。没有坚强意志力的人往往承受不了无休止的折磨，小伍防线崩溃向日方服软，愿意为日方卖命。
雷虎在码头当搬运工，凤儿来到码头找到了雷虎，惊喜交加向雷虎打探金元宝的下落。雷虎不知道金元宝已经生了一个女儿，他以为金元宝还在待产中。
洪芸秘密与小伍见面，交了一份地下党员的名单给小伍。东川得到了小伍递交的地下党名单，立即派出人手抓捕名单上的地下党员。许多地下党员纷纷落网，洪芸也被捕了。
东川亲自审问洪芸，为了逼洪芸说出有价值的情报，东川开枪打伤了小伍的腿。洪芸虽然知道了小伍背叛了组织，但她心地善良不忍心看着小伍死在日本人手里，交待自己在与冷一丁合作。
冷一丁所在的部门有接头口令，洪芸准确无误说出了接头口令。东川认定冷一丁在跟洪芸合作，将冷一丁关进了牢房里面。
日军将军来上海见加藤博文，反对加藤博文进行南下的兵棋推演，日军将军觉得南下将会失败。
加藤博文联想言少白以往的举动，渐渐意识到了言少白在演戏，根本没有真心实意投靠日方。为了迷惑言少白，加藤博文决定杀掉冷一丁。
