李山水同意了八路军的要求，跟随他们一起前去见忠孝和赵四福，忠孝凭借着敏锐的观察力怀疑李山水不是来执行秘密任务，而是另有目的。李山水拿出了通行证，表示自己真的是来执行秘密任务，而且只是路过此地。

赵四福要求向上级领导汇报，李山水与之发生争吵，忠孝为了稳住李山水，让他们就地扎营，明天一早在进入濮阳山庄，李山水无奈答应。晚上忠孝和陈大眼来到兔儿岭守株待兔，而李山水这边向手下表明这次不是来执行秘密任务的，而是将跟日本人交易的事情说了出来。

曹团长这边分析李山水不是执行秘密任务，很有可能是叛逃，但是他又一时半会无法通知忠孝等人，更无法出兵支援他们。入夜，濮阳庄内想起了秘密的枪声，李山水误以为是日本人提前攻城，急忙率领部队准备强攻，一鼓作气拿下濮阳庄。

李山水命令李德生攻打濮阳庄，却遭到了反对，李山水强行命令李德生无条件服从命令。第二天早上，李山水又命令炮兵连攻占兔儿岭高地，并将所有的电台关闭，以防止忠孝等人更外界取得联系。

濮阳庄虽然是民间武装力量，但是易守难攻，李山水一时之间却攻不下濮阳庄，狗急跳墙的他命令炮兵连轰炸城墙。兔儿岭这边忠孝等人已经将晋绥军包围，他让炮兵连将炮口调低两度，轰炸晋绥军的阵地。

李山水眼见事情不妙，急忙落荒而逃，可惜在逃亡的路上被忠孝打死，其余晋绥军全部被俘虏。