毕振邦接到任务，要刺杀新崛起的军阀朱大帅。车大帅到访朱家，要朱与他联合攻打邓大帅，朱不答应，车大怒离开。朱自从离开蓉蓉之后，时常闷闷不乐，其兄芬乃邀他微服出游散心。朱及芬先看人玩魔术，后再入赌场赌钱。
车大帅派了两手下追踪到来，想把朱等绑回府第。朱、芬失手被擒，幸芬妻凤及时赶到，将车手下打退，把朱、芬救回家中。一日朱接到蓉蓉来信，因家乡水灾，她及父亲逃来江南住在云来客栈，叫朱去找她。朱等人来到江南，欲与蓉蓉相会。
是时毕得消息朱大帅将到江南，于是亦前来江南准备时机刺杀。朱等人来到云来客栈，找不到蓉蓉父女，却发现店内有凶杀案。
朱、牛玉干和大旧荣前往报官，官府却怀疑他们虚报，反而捉了他们入狱。后来芬来到官府，说朱是个军阀，官府才将朱等释放，于是他们继续去找蓉蓉。
