出身市井、刁钻油滑的韦小宝因偶然知悉宫中秘密,冒充小太监入宫,助康熙擒获权臣鳌拜而成莫逆,又被天地会总舵主陈近南收为弟子,却因陈要其剌杀康熙,令其左右为难。小宝无意中得知康熙先帝顺治仍在世,而被派赴五台山探望,施妙计令康熙父子团聚;并力助康熙,出使云南,成功揭露吴三桂勾结外族和邪教图谋造反的阴谋,助康熙平定三藩,剿灭神龙教;既助罗刹国苏菲娅公主成功夺权,又击退罗刹国入侵,迫使其签下和约。屡立奇功的小宝被封一等鹿鼎公,受到众多红颜知己的青睐,尽享齐人之福。康熙在江山大统后命小宝剿灭天地会,忠义难两全的小宝无奈退隐江湖。